Skip to content Skip to footer

What to make of “business models eat law”

Codex Future Law 2022 conference has been fantastic in several respects. The world’s top experts in computational law gathered on the campus of Stanford University for several days to talk about computational contracts, contract elasticity, the metaverse, blockchain-based legal solutions, and more. Larry Lessig sat on a panel moderated by the great Harry Surden, shared his views on the digital economy, and advanced a new slogan “we need to obsess about”: “business models eat law.”


The facts

After taking a stand against Facebook’s Metaverse, Lawrence Lessig explained that (big) tech companies’ business models supersede the law. His pathetical dot theory takes a new turn:

I couldn’t agree more. Tech companies have designed business models that (partially) escape their control (see my take on it). Because control equals liability, popular online aggregators escape (part of) legal obligations. The recently voted Digital Services Act shows the limit imposed by business models to regulators. It reads: “Very large online platforms should deploy the necessary means to diligently mitigate the systemic risks identified in the risk assessment” (§58). Because tech companies cannot always identify illegal content before publication, the European Commission imposes an “obligation of means” rather than an “obligation of result.” In turn, tech companies escape legal obligations imposed on non-tech companies… because of technical reasons.

The policy

The new maxim offered by Lessig begs for targeted policies. Business models do not have to lead society in a direction that does not maximize the increase of the common good (i.e., total welfare). Business models can generate positive externalities without requiring the design of legal rules and standards, the costs associated with monitoring and enforcement, etc. Business models can help.

Public permissionless blockchains make a great example of a technology coupled with a governance mechanism that increases total welfare. These blockchains do not have a single pilot in the cockpit. They benefit from network effects, but no single entity can take them in an anti-competitive direction. No one can leverage the power of network effects against individual users. I explore this logic in “Blockchain + Antitrust” and argue that antitrust agencies should engage in a pro-blockchain policy because the technology decentralizes economic opportunities.

Web 3.0 is another example of a business model that benefits society. As Chris Dixon recently put it, “I think the question is, do the network effects accrue to the company, or do they accrue to the protocol? In Web1, they accrue to the protocol; in Web2, they accrue to the company. In Web3, we are trying to architect it such that they will accrue to the protocol.” Protocol-based network effects make it easier for users to use another app working with the protocol. Protocol-based network effects keep companies in check.

In short, the fact that “business models eat law” is a reality that we can leverage toward positive outcomes. Another future is possible. To start with, I (would) advise governments and agencies to stop the “technology-neutral” gimmick and implement pro-blockchain programs.

***
Suggested citation:
Thibault Schrepel, What to make of “business models eat law”, CONCURRENTIALISTE, April 28, 2022

19 Comments

  • Phone Tracker Free
    Posted 28 March 2024 17:22 0Likes

    When you’re trying to spy on someone’s phone, you need to make sure the software isn’t found by them once it’s installed.

  • Track phone
    Posted 30 March 2024 15:59 0Likes

    Monitor phone from anywhere and see what’s happening on target phone. You will be able to monitor and store call logs, messages, social activities , images , videos, whatsapp and more. Real-time monitoring of phones, No technical knowledge is required, no root is required.

  • Phone Tracker Free
    Posted 31 March 2024 02:52 0Likes

    You can use parent management software to guide and supervise children’s behavior on the Internet. With the help of the following 10 smartest parent management software, you can track your child’s call history, browsing history, dangerous content access, apps they install, etc.

  • WilliamGress
    Posted 22 April 2024 04:48 0Likes

    Очень свежие новости моды.
    Исчерпывающие эвенты мировых подуимов.
    Модные дома, торговые марки, высокая мода.
    Самое приятное место для модных хайпбистов.
    https://ullafashion.ru/
    [url=https://ullafashion.ru/]https://ullafashion.ru/[/url]

  • Randysum
    Posted 26 April 2024 13:20 0Likes

    Точно свежие новости индустрии.
    Абсолютно все новости самых влиятельных подуимов.
    Модные дома, бренды, гедонизм.
    Интересное место для стильныех хайпбистов.
    https://fashionessa.ru/
    [url=https://fashionessa.ru/]https://fashionessa.ru/[/url]

  • VictorIromb
    Posted 27 April 2024 12:43 0Likes

    Очень свежие события подиума.
    Важные эвенты известнейших подуимов.
    Модные дома, бренды, высокая мода.
    Интересное место для модных хайпбистов.
    https://nbcollector.ru/
    [url=https://nbcollector.ru/]https://nbcollector.ru/[/url]

  • Kraigkew
    Posted 6 May 2024 21:17 0Likes

    Самые свежие новости подиума.
    Все события мировых подуимов.
    Модные дома, торговые марки, высокая мода.
    Свежее место для модных людей.
    https://metamoda.ru/
    [url=https://metamoda.ru/]https://metamoda.ru/[/url]

  • PeterJar
    Posted 13 May 2024 23:32 0Likes

    Абсолютно важные новинки модного мира.
    Абсолютно все новости всемирных подуимов.
    Модные дома, лейблы, haute couture.
    Свежее место для стильныех людей.
    https://breakmoda.ru/

  • JeffreyCrela
    Posted 22 May 2024 23:48 0Likes

    Fashion, luxury, hedonism
    Good style site for hypebeasts and cute people.
    Industry news, events. New collections, collaborations, limited editions.
    https://dubai.luxepodium.com/

  • PodiumHM
    Posted 28 May 2024 10:24 0Likes

    Избранные актуальные новости мира часов – актуальные модели известных часовых брендов.
    Точно все коллекции хронографов от дешевых до ультра люксовых.
    https://podium24.ru/

  • TimothyBoorn
    Posted 28 May 2024 13:39 0Likes

    Абсолютно свежие события индустрии.
    Важные события известнейших подуимов.
    Модные дома, бренды, высокая мода.
    Самое приятное место для модных людей.
    https://furluxury.ru/

  • LouisKax
    Posted 1 June 2024 13:14 0Likes

    Самые стильные события модного мира.
    Все эвенты всемирных подуимов.
    Модные дома, торговые марки, высокая мода.
    Свежее место для трендовых хайпбистов.
    https://balenciager.ru/

  • JerryGep
    Posted 7 June 2024 15:29 0Likes

    Точно трендовые новости мировых подиумов.
    Все эвенты самых влиятельных подуимов.
    Модные дома, торговые марки, haute couture.
    Интересное место для трендовых людей.
    https://luxe-moda.ru/

  • ZofiaVor
    Posted 12 June 2024 20:57 0Likes

    Несомненно трендовые события моды.
    Исчерпывающие эвенты самых влиятельных подуимов.
    Модные дома, торговые марки, haute couture.
    Свежее место для модных хайпбистов.
    https://stylecross.ru/

  • Donaldutigh
    Posted 12 June 2024 22:25 0Likes

    Самые трендовые события подиума.
    Все эвенты самых влиятельных подуимов.
    Модные дома, лейблы, гедонизм.
    Интересное место для стильныех людей.
    https://fashion5.ru/

  • ZofiaVor
    Posted 17 June 2024 19:16 0Likes

    Абсолютно важные события моды.
    Исчерпывающие мероприятия мировых подуимов.
    Модные дома, торговые марки, высокая мода.
    Новое место для трендовых людей.
    https://whitesneaker.ru/

  • Darrellgaw
    Posted 18 June 2024 01:08 0Likes

    Самые трендовые новинки подиума.
    Все события известнейших подуимов.
    Модные дома, бренды, гедонизм.
    Интересное место для модных людей.
    https://rfsneakers.ru

  • OrvilleBlOmb
    Posted 19 June 2024 22:27 0Likes

    Полностью свежие новости мира fashion.
    Абсолютно все новости самых влиятельных подуимов.
    Модные дома, лейблы, высокая мода.
    Новое место для стильныех хайпбистов.
    https://modavmode.ru

  • RichardCaw
    Posted 21 June 2024 10:54 0Likes

    Абсолютно актуальные события индустрии.
    Все эвенты лучших подуимов.
    Модные дома, лейблы, гедонизм.
    Интересное место для модных людей.
    https://miramoda.ru

Leave a comment

Amsterdam Law & Technology Institute
VU Faculty of Law
De Boelelaan 1077, 1081 HV Amsterdam